1.市场动态
■ 德国化工协会（VCI）预警行业或陷入衰退，近40%企业受订单短缺影响。需求疲软叠加能源成本高企，导致超半数企业预计今年盈利下滑。美国关税政策进一步加剧经营压力，仅27%企业预期市场环境将改善。若政府能兑现电价调整与减税改革承诺，三分之二企业表示愿意增加本土投资。
■ 全球可持续天然橡胶平台（GPSNR）发布供应链保障系统，要求成员企业将可持续性承诺与GPSNR政策保持一致，在采购过程中开展社会与环境风险评估，并接受第三方审查。GPSNR指出，此举将有效增强天然橡胶供应链的可持续性。
■ 主产国持续暴雨刺激橡胶期货市场上涨。市场传闻部分工厂为应对年底欧盟零毁林法案提前启动采购。同时，中国相关刺激政策也为价格上涨提供支撑。
■ 世界可持续发展工商理事会（WBCSD）旗下轮胎工业项目（TIP）发布可再生材料与回收材料标准定义，其中可再生材料强调生物基来源及再生速率；回收材料则明确区分消费前与消费后来源。该标准基于欧盟框架制定，已获欧洲轮胎橡胶制造商协会（ETRMA）的支持。
2.行业数据
■ 根据欧洲轮胎橡胶制造商协会（ETRMA）数据，2025年二季度欧洲乘用车替换胎销量下降4%至5160万条，其中夏季胎下降9%；卡客车胎下降5%至254万条，农业胎下降5%至18万条，仅摩托车胎增长2%达280万条。ETRMA表示，地缘政治的持续影响正在打击市场信心。（更多详细数据请查看 06 市场报告）
■ 受原配胎需求疲软及汇率波动影响，米其林2025上半年销售额下降3.4%至130亿欧元，利润下降18%至14.5亿欧元。值得注意的是，18英寸及以上乘用车胎销量增长4%，占米其林乘用车胎总销量的68%。
■ 欧洲汽车制造商协会（ACEA）数据显示，2025年上半年欧盟新车注册量下降1.9%至557万辆，6月单月下降7.3%。上半年登记新车中，纯电车占比15.6%（去年同期为12.5%），混动车占比34.8%，燃油车份额同比下降10.4个百分点至37.8%。
■ 受美国25%关税影响，耐克森轮胎二季度利润下降32.2%至426亿韩元，但销售额增长5.4%达8050亿韩元，创历史新高。公司计划通过提高出口美国产品价格、扩大高附加值产品占比以缓解压力。
■ 印度轮胎制造商协会（ATMA）指出，在国内需求旺盛的推动下，印度轮胎行业未来十年复合年增长率将达11%-12%。2024财年印度轮胎出口额增长9%达2505亿卢比，其中六成为农业胎及工程机械胎。目前，美国为印度轮胎最大出口市场，占出口总额的17%。
■ 根据英国汽车制造商和贸易商协会（SMMT）数据，2025年上半年英国新车制造量同比下降11.9%至41.7万辆，电动车占比达41.5%，创历史新高。英国汽车生产以出口为主，欧盟仍是主要目的地（占比54.4%），其次是美国（15.9%）和中国（7.5%）。协会预计全年产量将下降15%至75.5万辆，2026年有望回升。
■ 咨询公司Insights结合米其林、普利司通等25家企业表现预测，未来十年全球工程胎市场将以5.9%的年复合增长率增长，从2025年的102.3亿美元增至2034年的145.6亿美元。
3.新产品、新技术
■ 澳大利亚废轮胎热裂解技术供应商Klean与当地炼油厂合作，将10吨废旧轮胎热裂解油（TPO）与原油共处理，成功生产出全品类燃料，为双方规划建设年处理量8万吨的废旧轮胎处理厂奠定基础。公司同时呼吁调整澳大利亚现行法规，认可共处理模式的减排效益。
4.投资投产
■ 印度Ceat轮胎2025-26财年一季度营收增长10.5%达353亿卢比，盈利下降1.7%。公司计划斥资100亿卢比扩大卡客车胎、工程胎及两轮车胎产能，将孟买工厂的日产能提升42%达150吨。Ceat预计，印度本土需求将驱动公司实现全年两位数增长。
5.企业动态
■ 横滨橡胶收购山东横滨橡胶工业制品有限公司剩余22.98%股份，使其成为全资子公司。该公司成立于2006年，员工约240人，所生产的输送带主要供应亚洲市场。
■ 韩国晓星材料公司确认，贝恩资本（Bain Capital) 私募股权亚洲有限公司为其钢帘线业务的优先竞购方，交易估值或达1.5万亿韩元。晓星材料近年来重点发展聚酯轮胎帘线业务，并宣称自身为该领域全球头号供应商。
■ 韩泰轮胎调查显示，美国约70%的司机愿意尝试越野驾驶，其中Z世代至X世代的兴趣达85%。41%的司机将备胎视为必备装备，但仅8%的车辆配备专业越野胎。
6.市场报告
欧洲橡胶和轮胎制造商协会（ETRMA）发布2025年第二季度及上半年替换胎市场报告。报告显示，在经济和地缘政治环境的双重挑战下，欧洲替换胎市场整体表现疲软，仅摩托车胎实现增长。进口方面，来自亚洲尤其是越南的轮胎进口量激增。欧洲内部电动车普及率呈现显著地区差异。
ETRMA秘书长Adam McCarthy表示，当前经济和地缘政治环境持续削弱市场信心与投资，这一影响直接体现在二季度销售数据中。报告指出，占市场主体的乘用车替换胎二季度销量下降4%，导致上半年整体呈小幅负增长。卡客车胎和农业胎市场在二季度延续了一季度的疲软态势。与疫情前的2019年上半年相比，除摩托车胎外，各主要品类销量均显著下降，乘用车胎、卡客车胎和农业胎分别下降2.8%、14.3%和47%。
在本地市场承压的同时，欧盟27国+英国的轮胎进口量却呈现强劲增长态势。数据显示，2025年前五个月，轿车和轻型卡车轮胎的进口量同比增长15%，中国和泰国均实现17%的增长。越南增长尤为突出，已超越印度和印尼，跃升为欧洲第五大轿车和轻型卡车轮胎进口来源国。尽管越南当前绝对进口量（140万条）相对不高，但已达去年同期（20万条）的6倍多，且为2024年全年总量（70万条）的两倍。
在卡客车轮胎进口方面，前五个月的总量也增长了近15%。泰国仍是最大进口国。越南的增速依旧显著，其市场份额从去年同期的约20%提升至超过25%，取代中国成为第二大进口国。韩国份额略有上升，但仍远低于2019年水平。
根据合作方Astutus Research的数据，截至2024年底，欧洲纯电动乘用车（BEV）保有量已超810万辆，是2019年（100万辆）的8倍多，占欧洲乘用车总保有量的2.7%（2023年底为2.2%）。但普及率存在显著国家和地区差异：挪威BEV占比达27%，北欧其他地区整体达7.7%，欧洲西北部地区平均为3.6%。相比之下，欧洲南部市场渗透率仅0.8%，中欧地区更低至0.6%。这些地区二手车进口占比较大，其中BEV比例仍处于低位。
